LA BOURSE, C'EST AUSSI POUR NOUS

Marc avait eu une idée ce samedi matin. Il voulait aller visiter un appartement — pas pour vivre dedans maintenant, mais pour "voir comment c'est". Ses amis de terminale parlaient de plus en plus de l'après-bac, des grandes villes, des études, et de l'indépendance. L'un d'eux lui avait dit qu'il y avait des petits appartements à louer dans le quartier de Cocody-Riviera — raisonnables, avait-il dit.

Il m'avait demandé de l'accompagner.

J'avais dit oui.

Maéline, tu avais voulu venir aussi. Marc avait accepté avec un haussement d'épaules qui voulait dire : "D'accord, mais tu restes sage."

On a pris la voiture. Le quartier était calme sous la chaleur de midi, les bougainvilliers débordaient par-dessus les murs des villas, quelques chiens dormaient à l'ombre. L'immeuble était ordinaire — trois étages, une façade crème, un gardien endormi à l'entrée. L'appartement était au deuxième étage : deux pièces, un petit balcon, un carrelage blanc. Vue sur un mur. Ventilateur au plafond.

Le propriétaire nous a donné le prix.

Marc a ouvert la bouche. Refermé. Rouvert.

— C'est vraiment ça le prix ?

— Oui.

On est ressortis dans le couloir. Marc regardait ses chaussures.

Dans la voiture, il n'a rien dit pendant plusieurs minutes. Puis :

— Papa, comment les gens achètent leur propre maison ? Parce que si la location coûte déjà autant...

— Tu commences à comprendre.

— Je veux avoir ma propre maison avant 35 ans. C'est possible ?

J'ai regardé la route.

— Tout dépend de quand tu commences à t'y préparer.

Maéline, tu écoutais depuis la banquette arrière, les bras croisés, l'air de quelqu'un qui conserve mentalement chaque information importante.

— En Côte d'Ivoire, acheter un appartement dans un quartier comme Cocody coûte entre 15 et 40 millions de FCFA, selon la superficie et l'emplacement. Une maison individuelle, davantage. Les banques peuvent prêter une partie — c'est le crédit immobilier. Mais pour obtenir un crédit dans de bonnes conditions, il faut d'abord disposer d'un apport personnel — une somme que toi tu as économisée, généralement entre 20 et 30 % du prix total.

Marc faisait des calculs dans sa tête.

— 20 % d'un appartement à 20 millions, c'est 4 millions de FCFA d'apport.

— Exactement. 4 millions de FCFA que tu dois avoir dans ton compte avant même de parler à la banque.

— Ça prend combien de temps à économiser ça ?

— Ça dépend de combien tu épargnes chaque mois. Et surtout — de combien ton épargne travaille pendant que tu accumules.

C'était là qu'on arrivait au coeur de la question.

Je lui ai expliqué la stratégie simple que j'appelle le "plan maison" : combiner bourse et épargne bancaire sur 8 à 10 ans pour constituer un apport solide.

— L'épargne bancaire — un livret d'épargne ou un compte à terme — est stable et sûre. Elle garde ton argent sans risque. Mais elle produit peu. En général, les taux sont modestes. Si tu mets 50 000 F CFA par mois sur un livret d'épargne pendant 8 ans, tu accumules environ 4,8 millions de FCFA en principal — sans compter les intérêts qui sont faibles.

— Et si une partie est investie à la BRVM ?

— Si une partie est investie en actions à la BRVM, cette partie peut potentiellement croître davantage — avec des dividendes réinvestis, avec la valorisation des sociétés sur le long terme. Rien n'est certain. Mais sur 8 à 10 ans, un portefeuille diversifié de sociétés solides de la BRVM a plus de chances de produire une valorisation intéressante qu'un livret d'épargne ordinaire.

— Donc on fait les deux.

— On fait les deux. L'épargne bancaire pour la sécurité et la liquidité. La bourse pour la croissance potentielle sur le long terme. Ensemble, ils se complètent. L'un protège ce qu'on a. L'autre essaie de le faire grandir.

Marc regardait par la vitre les villas défiler.

— Et l'immobilier dans tout ça ? Ça vaut quoi d'acheter une maison par rapport à investir en bourse ?

— Ce n'est pas une question de "l'un ou l'autre". Ce sont deux formes différentes d'actifs. Une maison, c'est un bien tangible — tu y vis, tu la touches, elle s'apprécie en général sur le long terme dans les zones urbaines en croissance. Elle peut produire un revenu locatif si tu ne l'occupes pas. Mais elle est peu liquide — tu ne peux pas vendre un couloir si tu as besoin d'argent rapidement. Les actions, c'est l'inverse : liquide, mais volatile. Idéalement, un patrimoine bien construit contient les deux.

— Et moi dans tout ça, j'ai dit Maéline depuis la banquette arrière, je veux une maison avec vue sur la lagune Ébrié.

Marc a ri.

— Toi, tu commences à 8 ans. Dans 20 ans, tu seras la plus riche de la famille.

— Je suis déjà la plus intelligente.

J'ai souri sur la route.

Ce soir-là, Marc avait sorti une feuille et avait commencé à faire ses propres calculs. Avec 50 000 F CFA mis de côté chaque mois — la moitié en épargne bancaire, la moitié investis à la BRVM — combien aurait-il dans 10 ans ? Dans 8 ans ? Est-ce suffisant pour constituer un apport de 4 millions de FCFA ?

Il a travaillé sur ça jusqu'à tard.

Et le lendemain matin, il avait une réponse. Une vraie. Avec ses propres hypothèses, ses propres chiffres.

Il était venu me la montrer avec cette expression que j'avais appris à reconnaître chez lui : la fierté tranquille de quelqu'un qui vient de comprendre quelque chose par lui-même.